Volume Profile
Как объём на разных уровнях раскрывает ключевые рыночные зоны.
Volume Profile, как и Market Profile, был создан через призму нормального распределения, но в отличие от Market Profile, который ориентируется на время, Volume Profile ориентируется на объём.
Когда мы пытаемся понять, что действительно движет рынком в долгосрочной перспективе, один фактор особенно важен — объём торгов. Это не случайно: объём показывает, насколько участники готовы поддерживать и развивать движение цены.
Представьте магазин: если он большой, но туда почти никто не ходит, он не будет успешным. То же самое происходит на рынке: если цена движется, но объёма при этом мало, такое движение, скорее всего, быстро закончится.
Что такое объём?
Объём — это сколько штук чего-то было куплено и продано за определённый период. Не важно, сколько людей торговали — важно, сколько всего было куплено и продано. Объём важен, потому что он показывает интерес и силу за движением цены. Цена может расти, но если объём маленький — это может быть слабое колебание. А если объём большой — значит, в рынок заходят деньги, и движение может продолжиться.
vPOC
В Market Profile точкой контроля (Point of Control) является место, где происходило наибольшее количество сделок за определённый период, в то время как в Volume Profile точкой контроля называется место, где происходил наибольший объём торгов. Приставка "v" обозначает Volume, vPOC (Volume Point of Control). На некоторых платформах также существует приставка "t", которая обозначает Time, tPOC (Time Point of Control), и используется для различий между Volume Profile и Market Profile.
Немало важным отличием является различие как самого профиля, так и уровней POC, ведь оба профиля ориентируются на разные значения. Не стоит придавать приоритет одному из них, а лучше учитывать оба.
vPOC, как и tPOC, является как проблемной зоной, так и возможностью для набора позиции.
HVN & LVN
Шкалы в Volume Profile называются Nodes (узлы). Существует два обозначения — High Volume Nodes и Low Volume Nodes.
HVN — это область, где за определённый период времени было совершено много торговых операций с большим объёмом.
LVN — это область, где объём был мал, то есть рынок торговался там очень короткое время и быстро прошёл дальше. Простыми словами — это "пустое место" на графике, где никто особо не хотел торговать.
Почему эти зоны важны?
HVN — откат из-за интереса.
Во-первых, там могут быть незакрытые позиции, и участники могут "защищать" свои сделки. Во-вторых, большинство может воспринимать эту зону как справедливую цену. В-третьих, существует память участников рынка, которые готовы снова действовать, если цена вернётся.
LVN — откат из-за реакции.
Там не было ликвидности и желания торговать. Когда цена снова приходит в эту зону, участники могут не захотеть торговать по этой цене, либо отсутствие необходимого количества ликвидности снова спровоцирует отскок.
Визуальное отображение
Я торгую фьючерсами на американские индексы, поэтому у меня есть три варианта работы с Volume Profile.
Первый — отображение исключительно RTH сессии. Regular Trading Hours (RTH) — это термин, обозначающий стандартные часы работы рынка, когда биржи открыты для основной торговой сессии, в основном фондовые. Наибольшее количество объёма торгуется именно в этот период.
Второй — отображение всего объема за день. Так как фьючерсные рынки работают 23 часа в сутки — начало: 18:00 (вечер предыдущего дня), окончание: 17:00 (текущего дня), перерыв: с 17:00 до 18:00 — технический часовой перерыв (время по ET), я могу смотреть отображение за весь торговый день, то есть как ночную торговлю (overnight), так и RTH сессию.
Третий — разделение на overnight и RTH.
Вы можете использовать любой подход, но я предпочитаю первый способ, так как меня не сильно интересует, что происходило до открытия рынка, кроме high и low overnight.
Volume Profile на круглосуточных рынках, таких как валютный и криптовалютный, требует особого подхода, поскольку торговля идет практически без перерыва, и объем распределяется неравномерно в течение суток. Чтобы не смотреть на "грязный" профиль за 24 часа, я рекомендую рассмотреть несколько вариантов:
Отсортировать горизонтальный Volume по наиболее торгуемому по объему временному диапазону.
Смотреть Daily VP и Weekly VP.
Разделять объем на сессии (это особенно важно для валютного рынка).
Использовать кастомный профиль, ориентируясь не на временной диапазон, а на рыночную ситуацию. Например, от daily high к daily low. Это требует дополнительных исследований, так как метод не стандартный, но уверен, что вы справитесь.
Этот подход поможет избежать ненужного шума и сосредоточиться на более важных данных.
Важно
Volume Profile рассчитан на централизованные биржи, где все игроки находятся в одной "песочнице", то есть на CME, NYSE, NASDAQ, LSE, XETRA, TSE, HKEX или топ-3 криптовалютных биржах вроде Binance, ByBit, OKEX. Валютный рынок (FOREX) является децентрализованным, поэтому совершенно бесполезно смотреть локальный объем, опираясь на пары от брокеров типа OANDA, FXCM, SAXO и других. Вместо этого нужно анализировать фьючерсные контракты, например, фьючерс на EUR/USD (6E), а не пару EUR/USD от OANDA.
Помните, на рынке не существует 100% вероятности.